זהו הליך הריסה ובנייה שנועד להרוס את הביניין הנוכחי. ההחלטה הממשלתית לגבי נושא זה נובעת מהעובדה שכל המבנים שהוקמו בישראל עד שנת 1980 אינם עמידים בפני רעידות אדמה על פי אופן הבנייה שלהם. במקרים רבים חיזוק של המבנה וטיפול במעטפת שלו אינם מספיקים ולכן האופציה המועדפת היא להרוס את המבנה ולנצל את השטח לבניית מבנה חדש ומודרני שיכיל כמות הרבה יותר גדולה של דירות וזאת על פי זכויות הבנייה בקרקע זו.
בדרך זו משיגים כמה מטרות, כמו לדוגמה הגדלת היצע הדירות בישראל לאור הכמות הקטנה שלהן כעת והמספר הנמוך של התחלות הבנייה וגם מאפשרים לבעלי הדירות לשפר באופן משמעותי את איכות המגורים שלהם.
לאחר שרוב הדיירים יביעו את הסכמתם להליך זה. כל אחד מהם יקבל במבנה החדש דירה חדשה ה במקום הדירה שנהרסה. מיקומה של הדירה וגודלה נקבעים מראש והדיירים חותמים על הסכם שמפרט את כל הזכויות שלהם בעסקה זו. בתקופת הבנייה, הדיירים יעברו לגור בדירות שכורות כאשר התשלום עבור דמי השכירות לכל התקופה הזו ישולם על ידי החברה הקבלנית וזאת עד שהמבנה יהיה מוכן לאכלוס. מעבר לכך, כל שאר הדירות בבניין החדש יימכרו בשוק החופשי.
